Chỉ báo chính của Bitcoin chuyển sang giảm giá lần đầu tiên kể từ tháng 10

Tín hiệu giảm giá đầu tiên của Bitcoin kể từ tháng 10 đã xuất hiện. Với các dữ liệu quan trọng của Mỹ sắp được công bố, các nhà giao dịch đang lo lắng — liệu BTC sẽ giữ được hỗ trợ hay sẽ giảm sâu hơn?

Bitcoin đối mặt với sự không chắc chắn

Bitcoin (BTC) đang bước đi trên nền tảng không vững chắc khi nó vật lộn để lấy lại mức sáu chữ số, trong khi các nhà đầu tư chuẩn bị cho các dữ liệu kinh tế quan trọng có thể quyết định bước đi tiếp theo của thị trường.

Vào ngày 20 tháng 1, Bitcoin đã tăng vọt lên mức kỷ lục 109.114 USD, trùng với lễ nhậm chức của Donald Trump với tư cách là tổng thống thứ 47 của Hoa Kỳ. Kể từ đó, nó đã giảm khoảng 11%, giao dịch ở mức 97.300 USD tính đến ngày 10 tháng 2.

Những phát biểu mới nhất của Trump về thuế quan đã làm tăng thêm sự biến động của thị trường. Vào ngày 9 tháng 1, ông đã báo hiệu rằng mức thuế quan 25% đối với nhập khẩu thép và nhôm đang được xem xét, cùng với “thuế quan đối ứng” đối với mọi quốc gia.

Một thông báo chính thức dự kiến sẽ được đưa ra sớm nhất vào ngày 11 hoặc 12 tháng 2, với thuế quan thép có thể có hiệu lực sớm hơn vào ngày 10 tháng 2.

Vào ngày 1 tháng 2, Hoa Kỳ đã áp thuế quan 25% đối với hàng nhập khẩu từ Canada và Mexico và 10% đối với hàng hóa Trung Quốc, làm rung chuyển thị trường tài chính toàn cầu — bao gồm cả crypto.

Mặc dù tâm lý thị trường phần nào ổn định sau khi các mức thuế quan này được tạm hoãn, thị trường vẫn mong manh, chờ đợi sự rõ ràng về các bước tiếp theo.

Một dấu hiệu đáng lo ngại khác là MACD 12,26, một chỉ báo động lượng được sử dụng rộng rãi, đã chuyển sang âm lần đầu tiên kể từ tháng 10 năm 2024.

Chỉ số MACD đo lường sự khác biệt giữa hai đường trung bình động — đường trung bình động hàm mũ (EMA) 12 ngày và 26 ngày — để theo dõi sự thay đổi động lượng.

Lần cuối cùng MACD chuyển sang âm là vào tháng 4 năm 2024; nó duy trì ở mức đó trong khoảng sáu tháng. Trong thời gian đó, Bitcoin đã giảm từ 64.000 USD vào cuối tháng 4 xuống 49.000 USD vào tháng 8 năm 2024, giảm 23%, trước khi xu hướng cuối cùng đảo chiều.

Giờ đây, với các rủi ro vĩ mô đang tích tụ và các dữ liệu kinh tế quan trọng sắp được công bố, liệu Bitcoin có thể lấy lại sức mạnh và đẩy giá trở lại mức sáu chữ số, hay sẽ có một đợt điều chỉnh sâu hơn?

Một tuần lớn đối với dữ liệu kinh tế

Số phận của Bitcoin trong tuần này đang treo lơ lửng khi một loạt dữ liệu kinh tế quan trọng sắp được công bố. Với các số liệu về lạm phát, cập nhật thị trường lao động và tín hiệu từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đều sẽ được công bố trong những ngày tới, các nhà đầu tư đang ở trong tình trạng cảnh giác cao độ.

Mỗi điểm dữ liệu đều có khả năng thay đổi tâm lý thị trường, ảnh hưởng đến kỳ vọng lãi suất và quyết định bước đi tiếp theo của các tài sản rủi ro, bao gồm cả crypto.

Báo cáo lạm phát CPI

Thị trường sẽ nhận được tác động vĩ mô lớn đầu tiên vào lúc 8:30 sáng ET thứ Tư, ngày 12 tháng 2, khi báo cáo Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) cho tháng 1 được công bố. CPI, một thước đo lạm phát quan trọng, đo lường chi phí sinh hoạt và được các nhà đầu tư theo dõi sát sao.

Các nhà phân tích dự đoán rằng giá tiêu dùng đã tăng 2,9% so với cùng kỳ năm trước, tương tự như mức tăng trong tháng 12. Trong khi đó, CPI cốt lõi, loại trừ giá thực phẩm và năng lượng biến động mạnh, dự kiến sẽ giảm nhẹ xuống 3,1% từ mức 3,2% trong tháng 12.

Trên cơ sở hàng tháng, CPI tổng thể dự kiến sẽ giảm xuống 0,3% trong tháng 1, so với mức 0,4% trong tháng 12. Tuy nhiên, CPI cốt lõi được cho là đã tăng lên 0,3% từ mức 0,2% trước đó.

Các hợp đồng hoán đổi lạm phát CPI cho tháng 1 hiện đang chỉ ra mức tăng 2,9% đối với CPI tổng thể, phù hợp với kỳ vọng của các nhà phân tích.

Tuy nhiên, nếu con số thực tế thấp hơn kỳ vọng này, thị trường có thể định giá thêm các đợt cắt giảm lãi suất từ Fed, điều này có thể dẫn đến đồng đô la yếu hơn và cũng có thể thúc đẩy các tài sản rủi ro hơn, chẳng hạn như Bitcoin.

Mặt khác, nếu lạm phát vẫn dai dẳng hoặc vượt quá kỳ vọng, nó có thể khiến Fed chậm lại hoặc tạm dừng chu kỳ nới lỏng. Kết quả này có khả năng gây áp lực lên hiệu suất của các tài sản rủi ro, bao gồm các cryptocurrency như Bitcoin.

Phát biểu của Powell là chìa khóa

Tất cả ánh mắt sẽ đổ dồn vào Chủ tịch Fed Jerome Powell khi ông phát biểu trước Quốc hội vào ngày 11-12 tháng 2, cung cấp những thông tin mới nhất về chính sách tiền tệ.

Phiên điều trần này, được tổ chức bởi Ủy ban Ngân hàng, Nhà ở và Đô thị, là một phần của Báo cáo Chính sách Tiền tệ Bán niên gửi Quốc hội, nơi Powell sẽ đề cập đến tình hình kinh tế, lạm phát và lãi suất.

Thị trường đang theo dõi bất kỳ manh mối nào về bước đi tiếp theo của Fed. Kể từ tháng 9 năm 2024, ngân hàng trung ương đã cắt giảm lãi suất 100 điểm cơ bản, đưa lãi suất xuống mức 4,25%-4,50% khi lạm phát giảm từ mức cao năm 2022.

Tuy nhiên, Powell đã cảnh báo rằng cuộc chiến chống lạm phát vẫn chưa kết thúc. Nếu ông báo hiệu tốc độ cắt giảm lãi suất chậm hơn, đồng đô la Mỹ có thể mạnh lên, gây áp lực lên Bitcoin. Ngược lại, bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy các đợt cắt giảm có thể tăng tốc có thể thúc đẩy đà tăng giá cho crypto và cổ phiếu.

Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp và giá sản xuất

Dữ liệu quan trọng tiếp theo sẽ được công bố vào thứ Năm, ngày 13 tháng 2, với báo cáo yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu và Chỉ số Giá sản xuất (PPI).

Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp sẽ cung cấp cái nhìn mới về thị trường lao động. Dữ liệu mới nhất từ tuần cuối cùng của tháng 1 cho thấy yêu cầu ban đầu tăng lên 219.000, cao hơn kỳ vọng, trong khi yêu cầu tiếp tục tăng lên 1,88 triệu.

Các con số này cho thấy sự suy yếu nhẹ trong thị trường lao động, phù hợp với kỳ vọng rằng lãi suất cao hơn đang làm chậm hoạt động kinh tế.

Đồng thời, dữ liệu PPI sẽ cung cấp cái nhìn sâu sắc về lạm phát bán buôn, thường báo hiệu xu hướng giá tiêu dùng trong tương lai. Nếu giá sản xuất tiếp tục giảm, nó có thể củng cố quan điểm rằng lạm phát đang giảm, tăng cường lý lẽ cho các đợt cắt giảm lãi suất bổ sung từ Fed.

Tuy nhiên, nếu PPI cao hơn kỳ vọng, thị trường có thể coi đó là dấu hiệu cho thấy rủi ro lạm phát vẫn tồn tại, dẫn đến một triển vọng thận trọng hơn.

Doanh số bán lẻ và sức mạnh tiêu dùng

Điểm dữ liệu lớn cuối cùng sẽ được công bố vào ngày 14 tháng 2 với việc công bố số liệu doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ.

Chi tiêu tiêu dùng là một động lực chính của tăng trưởng kinh tế, và báo cáo sẽ cho biết liệu các hộ gia đình có đang cắt giảm hay tiếp tục chi tiêu bất chấp lãi suất cao hơn.

Sự suy yếu trong doanh số bán lẻ có thể báo hiệu điều kiện kinh tế yếu đi, củng cố lý lẽ của Fed cho các đợt cắt giảm lãi suất bổ sung — có thể có lợi cho Bitcoin.

Ngược lại, nếu chi tiêu vẫn mạnh mẽ, nó có thể cho thấy áp lực lạm phát vẫn tồn tại, khiến Fed thận trọng hơn và duy trì thanh khoản chặt chẽ hơn, điều này có thể hạn chế đà tăng của crypto.

Biến động phía trước?

Các nhà phân tích crypto đang đánh giá bước đi tiếp theo của Bitcoin khi một tuần quan trọng diễn ra, với dữ liệu kinh tế và tín hiệu từ Fed dự kiến sẽ làm rung chuyển tâm lý thị trường.

Michaël van de Poppe vẫn kiên định trong phe tăng giá, cho rằng Bitcoin có thể thử nghiệm mức 105.000 USD trong tuần này và có thể đạt mức cao nhất mọi thời đại mới trước khi tháng này kết thúc.

Sự lạc quan của ông phụ thuộc vào việc các điều kiện vĩ mô phù hợp với lợi thế của Bitcoin — nghĩa là lạm phát cần tiếp tục giảm và Powell phải mở đường cho các đợt cắt giảm lãi suất sớm hơn.

Nếu thị trường cảm nhận rằng điều kiện thanh khoản sẽ được nới lỏng nhanh hơn dự kiến, Bitcoin có thể nhanh chóng đảo ngược các khoản lỗ gần đây và tăng trở lại mức sáu chữ số.

Nhưng không phải ai cũng tin rằng thị trường đã sẵn sàng cho một đợt tăng giá khác.

Nhà phân tích Decode cảnh báo rằng mức 91.000 USD là một mức quan trọng cần theo dõi, và nếu Bitcoin không thể giữ được nó, đợt giảm có thể nhanh và mạnh, kéo giá xuống mức 70.000 USD trước khi có bất kỳ sự phục hồi đáng kể nào.

Mặc dù không tin rằng chu kỳ tăng giá đã kết thúc, Decode cho rằng Bitcoin có thể sẽ trải qua một đợt biến động kéo dài và phức tạp hơn thay vì tăng giá một cách thẳng đứng.

Do đó, với một tuần đầy ắp các sự kiện có khả năng tác động đến thị trường, các nhà giao dịch nên chuẩn bị tinh thần cho những biến động mạnh theo cả hai hướng.

Theo Crypto News