Dữ liệu tùy chọn Ethereum hàng tháng cho thấy 2.000 USD sẽ vẫn là một mục tiêu xa vời

Kể từ khi không đóng cửa trên mốc 2.000 USD, giá Ether (ETH ) đã phải đối mặt với sự điều chỉnh mạnh 16,8%, nhưng điều này không đủ để mang lại lợi thế cho những con gấu khi hết hạn quyền chọn hàng tháng 1,27 tỷ USD.

Chỉ số giá Ether/USD, biểu đồ 12 giờ. Nguồn: TradingView

Hiện tại, có nhiều cảm xúc lẫn lộn về sự thay đổi sắp tới của mạng đối với mạng đồng thuận bằng chứng cổ phần (PoS) và các nhà phân tích như @DWhitmanBTC tin rằng lợi ích tiềm năng của PoS không thay thế cho việc không có giới hạn nguồn cung và nhiều thay đổi trong chính sách tiền tệ tăng ca.

Bất kể tác động lâu dài, giá Ether bị ảnh hưởng tích cực bởi thông báo về ngày di chuyển Hợp nhất dự kiến ​​từ cuộc họp qua video của các nhà phát triển Ethereum vào ngày 14 tháng 7. Người có ảnh hưởng và nhà phân tích kỹ thuật Crypto Rover nói rằng Ether sẽ “giảm rất mạnh vào ngày Hợp nhất”, do các nhà giao dịch hủy bỏ vị trí của họ.

Một điều chắc chắn là những người mua Ether có đòn bẩy không mong đợi sự điều chỉnh dốc vào ngày 18 tháng 8 và dữ liệu từ Coinglass cho thấy động thái đã thanh lý 208 triệu USD tại các sàn giao dịch phái sinh.

Bear đặt cược của họ dưới 1.600 USD

Lãi suất mở cho việc hết hạn quyền chọn hàng tháng của Ether là 1,27 tỷ USD, nhưng con số thực tế sẽ thấp hơn vì những con gấu quá lạc quan sau khi ETH giao dịch dưới mức 1.600 USD trong khoảng thời gian từ ngày 20 đến ngày 22 tháng 8. Việc phá vỡ mức kháng cự đó khiến những con gấu ngạc nhiên vì chỉ có 17% các tùy chọn put (bán) cho ngày 26 tháng 8 đã được đặt trên mức giá đó.

Tổng hợp lãi suất mở của các tùy chọn Ether cho ngày 26 tháng 8. Nguồn: Coinglass

Tỷ lệ call-to-put 1,18 cho thấy sự thống trị của lãi suất mở 685 triệu USD so với các tùy chọn put (bán) 585 triệu USD. Tuy nhiên, khi Ether đứng gần 1,650 USD, hầu hết các cược giảm giá này sẽ trở nên vô giá trị.

Nếu giá của Ether vẫn trên 1.600 USD vào lúc 8 giờ sáng theo giờ UTC vào ngày 26 tháng 8, thì sẽ chỉ có các tùy chọn put (bán) trị giá 95 triệu USD. Sự khác biệt này xảy ra vì quyền bán Ether ở mức 1,600 USD hoặc thấp hơn là vô giá trị nếu Ether giao dịch trên mức đó khi hết hạn.

Bull hoàn toàn thống trị khi hết hạn tháng 8

Dưới đây là ba trường hợp có khả năng xảy ra nhất dựa trên hành động giá hiện tại. Số lượng các hợp đồng quyền chọn có sẵn vào ngày 26 tháng 8 cho các công cụ call (bull) và put (bear) khác nhau, tùy thuộc vào giá hết hạn. Sự mất cân bằng có lợi cho mỗi bên tạo thành lợi nhuận lý thuyết:

  • Từ 1.500 USD đến 1.600 USD: 108.200 call so với 103.900 put. Kết quả ròng là cân bằng giữa phe bò và gấu.
  • Từ 1,600 USD đến 1,700 USD: 45,900 call so với 90,000 put. Kết quả ròng ủng hộ các công cụ call (bull) thêm 150 triệu USD.
  • Từ 1.700 USD đến 1.800 USD: 192.700 call so với 26.000 put. Lợi thế của Bull tăng lên 290 triệu USD.

Ước tính thô này xem xét các quyền chọn bán được sử dụng trong các cược giảm và các quyền chọn mua dành riêng cho các giao dịch từ trung tính đến tăng giá. Mặc dù vậy, sự đơn giản hóa này không coi trọng các chiến lược đầu tư phức tạp hơn.

Bear có thể tránh được khoản lỗ 150 triệu USD

Những con bò đực Ether cần duy trì mức giá trên 1.600 USD vào ngày 26 tháng 8 để đảm bảo lợi nhuận 150 triệu USD. Mặt khác, trường hợp tốt nhất của phe gấu yêu cầu mức đẩy xuống dưới 1,600 USD để cân bằng quy mô và gọi nó là một trận hòa.

Xem xét các vị thế long (mua) đòn bẩy 270 triệu USD được thanh lý vào ngày 18 và 19 tháng 8, những con bò đực sẽ có ít ký quỹ hơn để gây áp lực lên giá ETH cao hơn. Với điều đó đã nói, những con bò đực khó có thể có phương tiện để thúc đẩy ETH lên trên 1.700 USD trước khi hết hạn quyền chọn hàng tháng vào tháng 8.

THEO DÕI CHÚNG TÔI TRÊN FACEBOOK | TELEGRAM | TWITTER

TAGS: ETHEREUM