Cập nhật thị trường

Tóm tắt thị trường tiền điện tử Quý 3: Ai phát triển mạnh, ai sụp đổ và tiếp theo là gì?

Theo Báo cáo Q3 2024 của CoinGecko về ngành công nghiệp tiền mã hóa, quý ba năm 2024 đã chứng kiến những biến động đáng chú ý trên thị trường, bao gồm thay đổi về sự thống trị thị trường, biến động giá đáng ngạc nhiên và sự quan tâm của nhà đầu tư. Dưới đây là những điểm nổi bật chính, xem xét cách các lĩnh vực khác nhau đã thể hiện và những gì có thể diễn ra trong tương lai cho thị trường crypto.

Vốn hóa thị trường crypto sụt giảm

Quý 3 năm 2024 không phải là một thời gian thuận lợi cho thị trường tiền mã hóa. Mặc dù có sự tăng trưởng ban đầu, mọi thứ đã thay đổi khi các lực lượng kinh tế toàn cầu bắt đầu ảnh hưởng đến các thị trường.

Vào đầu quý 3 năm 2024, tổng vốn hóa thị trường crypto đạt mức 2,61 nghìn tỷ đô la vào ngày 22 tháng 7, được hỗ trợ bởi sự lạc quan từ các nhà đầu tư. Tuy nhiên, sự lạc quan này không kéo dài. Cuối quý, thị trường đã thu hẹp 1,0%, mất 95,8 tỷ đô la và kết thúc ở mức 2,33 nghìn tỷ đô la. Ngoài sự sụt giảm về vốn hóa thị trường, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày cũng giảm 3,6%, còn 88 tỷ đô la trong quý.

Sự suy giảm này không chỉ xảy ra trong riêng thị trường tiền mã hóa mà còn là kết quả của các lực lượng kinh tế toàn cầu. Thị trường tài chính toàn cầu đã bị ảnh hưởng bởi sự đảo chiều của chiến lược carry trade bằng đồng yên, được kích hoạt bởi quyết định tăng lãi suất của Ngân hàng Nhật Bản vào tháng 8.

Trong bối cảnh đó, chiến lược carry trade bằng đồng yên liên quan đến việc vay tiền ở Nhật Bản, nơi lãi suất luôn thấp, và đầu tư vào các tài sản khác có lợi suất cao hơn. Đó là cách kiếm tiền khéo léo—cho đến khi lãi suất tăng. Khi Nhật Bản tăng lãi suất lần thứ hai trong năm 2024, chiến lược này đã bị đảo lộn.

Lãi suất tăng của Nhật Bản đã làm cho việc vay đồng yên trở nên kém hấp dẫn hơn, và các nhà đầu tư bắt đầu thoái vốn khỏi các giao dịch carry trade. Điều này gây ra sự biến động trên thị trường, đặc biệt vào ngày 5 tháng 8, với những tác động lan tỏa đến nhiều loại tài sản khác nhau — bao gồm cả crypto. Sau cú sốc vào ngày 5 tháng 8, tổng vốn hóa thị trường crypto dao động từ 2,00 nghìn tỷ đến 2,20 nghìn tỷ đô la.

Hơn nữa, tình hình căng thẳng gia tăng ở Trung Đông, nơi một số quốc gia và nhóm vũ trang đang tham gia vào các cuộc xung đột, đã làm tình hình trở nên tồi tệ hơn, dẫn đến sự hoảng loạn và bán tháo tăng cao.

Trong khi thị trường chung đối mặt với sự bất ổn, một số loại crypto riêng lẻ đã có những chuyển động đáng chú ý trong quý 3 năm 2024.

Sui (SUI), nền tảng blockchain layer-1, là người biểu diễn xuất sắc nhất, tăng vọt từ vị trí thứ 50 lên vị trí thứ 22 trong bảng xếp hạng. Một cái tên đáng chú ý khác là Bittensor (TAO), một mạng lưới học máy, đã nhảy từ vị trí thứ 57 lên vị trí thứ 25.

Ngược lại, Ethereum Classic (ETC) và Monero (XMR) đã thấy thứ hạng của họ trượt dốc, hoàn toàn rời khỏi top 30.

Cuối quý, thị trường đã phục hồi nhờ vào việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản (bps) tại Mỹ và các thông báo kích thích kinh tế từ Trung Quốc. Những động thái này đã giúp đẩy thị trường trở lại mức 2,33 nghìn tỷ đô la, mặc dù vẫn còn cách xa mức đỉnh của quý 2.

BTC gia tăng thị phần nhưng thua kém các tài sản truyền thống

Bitcoin (BTC) có thể không đạt được mức tăng giá lớn trong quý 3 năm 2024, nhưng nó đã để lại dấu ấn trong thị trường. Tỷ lệ thống trị của BTC — thước đo thị phần của nó trong thế giới tiền mã hóa — đã tăng lên 53,6%, tăng 2,7% so với quý trước.

Thực tế, lần gần nhất BTC có sự thống trị tương tự là vào tháng 4 năm 2021, khi Bitcoin đang ở đỉnh cao do sự hứng thú từ các khoản đầu tư tổ chức và sự chấp nhận rộng rãi hơn.

Cần lưu ý rằng sự gia tăng này không phải do Bitcoin tăng mạnh mà chủ yếu do các altcoin, như Ethereum (ETH) và Binance Coin (BNB), chịu ảnh hưởng nặng nề hơn.

Ethereum, đặc biệt, đã chứng kiến sự sụt giảm mạnh trong tỷ lệ thống trị, giảm 3,6% và kết thúc quý với 13,4% thị phần. BNB cũng giảm khi sự giám sát của cơ quan quản lý đối với các sàn giao dịch tập trung như Binance tiếp tục làm giảm tâm lý nhà đầu tư.

Tuy nhiên, mặc dù Bitcoin đã tăng thị phần, nhưng nó lại thua kém các lớp tài sản truyền thống chính về hiệu suất giá trong quý 3 năm 2024.

Vàng, thường được coi là tài sản an toàn cuối cùng, đã tăng 13,8%. Điều này diễn ra khi các lo ngại về suy thoái kinh tế tại Mỹ và sự bất ổn gia tăng ở Trung Đông đẩy các nhà đầu tư tìm đến các tài sản an toàn hơn.

Một cái tên khác có hiệu suất mạnh mẽ là đồng yên Nhật, tăng 12,0% sau đợt tăng lãi suất bất ngờ vào tháng 8. Sự tăng lãi suất này, kết hợp với các đợt cắt giảm lãi suất của Fed, đã giúp đồng yên tăng mạnh khi các nhà giao dịch tìm đến đồng tiền này, kỳ vọng vào lợi suất tốt hơn.

Sự tăng mạnh của đồng yên đã tạo ra sự tương phản với mức tăng khiêm tốn của Bitcoin, cho thấy các loại tiền tệ truyền thống là những ngôi sao sáng của quý 3.

Ở chiều ngược lại, giá dầu thô và chỉ số Đô la Mỹ (DXY) có hiệu suất kém hơn Bitcoin. Giá dầu vật lộn do dự báo nhu cầu yếu hơn, trong khi DXY giảm khi các đợt cắt giảm lãi suất tại Mỹ ảnh hưởng đến đồng đô la.

Mặc dù tất cả các loại tiền fiat chính đều tăng so với đồng đô la, sự tăng giá ổn định của Bitcoin đủ để vượt qua hai tài sản này, vốn chịu tác động tiêu cực từ các thay đổi kinh tế vĩ mô.

Lợi nhuận giá crypto Q3 2024

Quý 3 năm 2024 không phải là một chặng đường thú vị cho phần lớn thị trường tiền mã hóa. Trong khi thị trường chung vẫn dậm chân tại chỗ, một số token đã có cơ hội tỏa sáng, trong khi những token khác chịu cú sốc nặng nề.

Giữa một biển lợi nhuận trung tính hoặc tiêu cực, một số token nổi bật. Aave (AAVE) là người chiến thắng lớn, tăng mạnh 61%.

Hiệu suất mạnh mẽ của Aave có thể được quy cho đề xuất “chuyển đổi phí” cho phép người nắm giữ token AAVE kiếm lợi nhuận đơn giản bằng cách nắm giữ token. Động thái này đã thu hút nhiều nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận và tăng doanh thu của AAVE thông qua các giao dịch thanh lý gia tăng trong quý.

Một người thắng khác là Ripple (XRP), tăng 29%. Sự tăng giá của Ripple chủ yếu nhờ vào chiến thắng pháp lý vào tháng 8. Phán quyết của tòa án đã giảm đáng kể các khoản phạt mà Ripple Labs phải trả, từ 2 tỷ đô la mà SEC yêu cầu ban đầu xuống chỉ còn 125 triệu đô la.

Cuối cùng, Thorchain (RUNE) có mức lợi nhuận ấn tượng 22%, nhờ vào việc công bố sáp nhập với dự án Layer 1 Cosmos, Kujira. Sự hợp nhất này có nghĩa là các sản phẩm DeFi và nguồn doanh thu của Kujira sẽ được chuyển qua Thorchain, làm gia tăng kỳ vọng về tiềm năng của RUNE.

Ở chiều ngược lại, Ethereum đã có một quý khó khăn, giảm giá 24%. Điều này có thể làm nhiều người ngạc nhiên, đặc biệt khi các quỹ ETF Ethereum theo hình thức spot ra mắt vào tháng 7, vốn được nhiều người kỳ vọng sẽ kích thích tăng giá.

Tuy nhiên, mặc dù có cột mốc này, sự hứng thú tổng thể với ETH dường như đã giảm nhiệt, với ít nhà đầu tư và nhà giao dịch tham gia vào các dự án DeFi dựa trên Ethereum.

Trong khi đó, Maker (MKR) là cái tên có mức giảm mạnh nhất, giảm 36%. Sự sụt giảm này chủ yếu do các đợt cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, làm giảm tỷ lệ tiết kiệm DAI. DAI của Maker phụ thuộc nhiều vào lợi suất từ Trái phiếu Kho bạc Mỹ, nên khi lợi suất này giảm, sự hấp dẫn của việc nắm giữ DAI cũng giảm, kéo giá MKR xuống theo.

Ngành play-to-earn tiếp tục xu hướng giảm, dù mức giảm ít nghiêm trọng hơn so với quý 2. Notcoin (NOT), vốn đã có một sự tăng trưởng vượt bậc trong quý trước, đã giảm 42%. Mặc dù giảm, NOT vẫn thuộc top 3 token P2E.

Ở khía cạnh tích cực hơn, ImmutableX (IMX) đã có sự phục hồi nhẹ trong quý 3 sau một quý 2 khó khăn, giúp nó giữ vững vị trí hàng đầu trong ngành P2E.

Meme Coin, Solana và AI dẫn đầu khi DeFi và NFT gặp khó khăn

Meme coin một lần nữa chứng minh sức hút của chúng không hề giảm. Trong quý 3 năm 2024, meme coin chiếm 17,05% lưu lượng truy cập web trên các danh mục của CoinGecko. Meme coin của Solana (SOL) theo sát phía sau với 11,41%, cho thấy rằng khía cạnh kỳ lạ và khó đoán của thế giới crypto vẫn tiếp tục thu hút sự chú ý.

Tổng cộng, các coin liên quan đến meme chiếm 31,8% lưu lượng truy cập, củng cố rằng ngay cả trong một thị trường tương đối trầm lắng, các token này vẫn thu hút sự quan tâm đáng kể.

Solana vẫn là một người chơi chủ chốt trong quý 3, với hệ sinh thái của nó (bao gồm meme coin) chiếm 22,1% thị phần, giúp nó trở thành một trong những hệ sinh thái blockchain sôi động và được bàn luận nhiều nhất.

Trí tuệ nhân tạo (AI) cũng vẫn là tâm điểm, chiếm 9,6% thị phần trong quý 3. Các nền tảng dựa trên AI đang gia tăng sức hút, đặc biệt khi các ngành công nghiệp tìm cách tận dụng công nghệ này để nâng cao quá trình ra quyết định, giao dịch và hơn thế nữa.

Trong khi meme coin và Solana gia tăng sự quan tâm, thị trường DeFi gặp khó khăn. Tổng vốn hóa thị trường DeFi giảm xuống mức thấp nhất trong năm là 60,5 tỷ đô la vào ngày 6 tháng 8, trùng với sự điều chỉnh thị trường rộng lớn hơn khi Bitcoin giảm xuống 49.000 đô la.

Dù DeFi đã phục hồi nhẹ để kết thúc quý 3 ở mức 78,1 tỷ đô la, lĩnh vực này vẫn giảm 15,2% trong quý, mất 14 tỷ đô la vốn hóa thị trường.

Sự thu hẹp thị phần của DeFi trong thị trường chung đã làm dấy lên những câu hỏi về tương lai của nó. Từng được coi là nền tảng của sự đổi mới trong crypto, lĩnh vực này hiện đang gặp khó khăn trong việc thu hút người dùng mới và duy trì sức hấp dẫn.

Trong khi đó, thị trường NFT, vốn từng bùng nổ, tiếp tục giảm mạnh trong quý 3. Khối lượng giao dịch trên các mạng chính như Ethereum và Bitcoin đã giảm mạnh 61,3%, từ 3,1 tỷ đô la trong quý 2 xuống chỉ còn 1,2 tỷ đô la trong quý 3.

Sự thống trị của NFT trên Ethereum đã bị ảnh hưởng đáng kể, giảm từ 45% xuống 35% trong suốt quý. NFT dựa trên Bitcoin, chủ yếu được thúc đẩy bởi giao thức Ordinals, cũng chịu tác động. Dù khối lượng giao dịch giảm 90% từ đỉnh tháng 4, giao dịch Ordinals vẫn vượt qua NFT của Solana, với Bitcoin chiếm 25,2% thị phần NFT so với 16,0% của Solana.

Các mạng Layer 2 như Base và Blast đã chứng kiến một số hoạt động NFT, nhưng ngay cả những mạng này cũng không thoát khỏi xu hướng giảm của thị trường chung, với khối lượng giao dịch hàng tháng giảm xuống khoảng 3 triệu đô la trong quý 3.

Con đường phía trước

Hiện tại, 15 ngày vào quý cuối cùng của năm 2024, Bitcoin đang trong đà tăng giá, với sự thống trị của nó tăng lên 57%. Sự phấn khích của “Uptober” đang trở nên rõ ràng, một tháng được biết đến là tháng sinh lợi nhất của Bitcoin trong lịch sử.

Như thường lệ trong thế giới crypto, biến động là điều duy nhất chắc chắn, và những cảm xúc của Uptober có thể hoặc mở đường cho một kết thúc mạnh mẽ của năm 2024 — hoặc nhắc nhở về sự khó đoán của thị trường này.

Theo Crypto News

Để lại một bình luận

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *

Tạp chí tổng hợp tin tức mới nhất, những kiến thức hay, chính xác về thị trường tiền ảo, các dự án blockchain toàn cầu.

Kiến thức cho Trader

Đăng ký nhận bản tin

    Chỉ đơn giản bằng cách đăng ký email tại đây, bạn sẽ nhận được những tin tức mới nhất từ tinnhanhcrypto hoàn toàn miễn phí.