“The Times They Are-A Changin”- câu mở đầu kinh điển từ một trong những bài hát đáng yêu nhất của Bob Dylan đã trở thành tuyên bố thích hợp nhất khi thảo luận về mô hình nắm giữ tài sản đương đại.
Một chi tiết nghiên cứu thị trường được thực hiện bởi một trong những công ty kế toán Big Four, Ernst giá trị lâu dài của blockchain hoặc công nghệ kỹ thuật số và tài sản kỹ thuật số.
Điều thú vị là họ không chỉ muốn token hóa tài sản, mà hầu hết đều có một chiến lược rõ ràng về cách tiến hành. Ví dụ, 71% các nhà quản lý tài sản tổ chức được khảo sát có ý định mã hóa tài sản của họ thông qua quan hệ đối tác với các công ty bản địa hoặc mã hóa kỹ thuật số. Trong khi đó, 21% dự định xây dựng cơ sở hạ tầng nội bộ và 5% mong muốn có được một công ty khởi nghiệp token hóa.
Những lợi ích nào những người này đã dày dạn kinh nghiệm các nhà quản lý quỹ thấy rằng điều đó buộc họ phải lên kế hoạch rất tỉ mỉ cho việc token hóa?
Tiềm năng mạnh mẽ của token hóa
Một trong những người giải thích của họ, McKinsey các blockchain được ủy quyền blic để mã hóa tài sản của họ, tiếp theo là các chuỗi riêng (40%) và chuỗi công khai (22%).
Một trong những khía cạnh hấp dẫn nhất của việc token hóa là tính toàn diện của nó, cho phép một loạt các tài sản được token hóa. Chúng bao gồm bất động sản, nghệ thuật, trái phiếu và cổ phiếu, tài sản trí tuệ, và thậm chí cả danh tính và dữ liệu.
Có rất nhiều ví dụ về tài sản trong thế giới thực được token hóa và trở nên có sẵn cho một cơ sở khách hàng và nhà đầu tư mới mở rộng . Ví dụ như Vàng, từ lâu đã là một trong những tài sản đáng tin cậy nhất trong lịch sử loài người. Năm ngoái, tổng giá trị vốn hóa thị trường của các tài sản vàng được mã hóa đã vượt quá 1 tỷ USD.
Vàng được mã hóa liên quan đến thỏi vàng vật chất có quyền sở hữu được lưu trữ dưới dạng mã thông báo kỹ thuật số trên một blockchain. Trong khi vàng vật chất vẫn được lưu giữ an toàn ngoài chuỗi, được bảo vệ bởi các tổ chức tài chính, những người cung cấp mã thông báo kỹ thuật số đúc vàng được mã hóa trên một blockchain để sig xác định quyền sở hữu vàng thỏi hoặc tiền xu vật chất. Sự tương đương – chẳng hạn như một mã thông báo trên chuỗi đại diện cho một gram vàng vật chất được lưu trữ ngoài chuỗi – được xác định bởi công ty phát hành.
Nhiều công ty hiện cung cấp các đồng tiền vàng được mã hóa như vậy. Ví dụ, công ty fintech có trụ sở tại New York Paxos Trust Company cung cấp PAX Gold (PAXG), trong khi thực thể blockchain nổi tiếng Tether cung cấp Tether Gold (XAUT).
Giống như vàng, nghệ thuật là một loại tài sản khác đã nhiệt tình token hóa nhanh chóng. Ví dụ, vào tháng 4 năm 2023, một nền tảng blockchain sắp ra mắt, Freeport, tuyên bố rằng họ đã hoàn thành đánh giá của SEC và chuẩn bị ra mắt nền tảng nghệ thuật được token hóa với bốn Warhol mang tính biểu tượng từ các nhà sưu tập, bao gồm cả Baby Jane Holzer huyền thoại. Mặc dù nền tảng không bền vững, nhưng nó đã đưa ra một quan sát hữu ích trong thông cáo báo chí của mình; nó nói:
“Công nghệ Blockchain có đã mở ra khả năng tiếp cận các cơ hội đầu tư độc quyền đã từng nằm ngoài tầm với của các nhà đầu tư bán lẻ trung bình, đặc biệt là thế hệ trẻ ngày nay. Tuy nhiên, trong trường hợp của mỹ thuật, thanh nhập cảnh vẫn còn quá cao đối với các nhà đầu tư bán lẻ hàng ngày, khiến họ không thể tham gia vào một lớp đầu tư vượt trội so với SnS. Thế giới đã chứng kiến sự token hóa của Ngân hàng Sygnum đối với kiệt tác năm 1964 của Pablo Picasso, Fillette au Beret, cho phép 50 nhà đầu tư sở hữu chung tác phẩm nghệ thuật thông qua 4.000 token. Tiếp tục minh họa cho sự thay đổi này, các nghệ sĩ nổi tiếng như Damien Hirst và nghệ sĩ kỹ thuật số nổi tiếng Beeple đã tham gia vào dàn hợp xướng ngày càng tăng của các họa sĩ thành công để nắm lấy token hóa.
Khi xu hướng này tăng tốc, việc token hóa các tài sản trong thế giới thực đang chuyển đổi một số tài sản khác sses. Theo Tập đoàn Tư vấn Boston, tổng quy mô của các tài sản được mã hóa, bao gồm cả những tài sản được coi là ít thanh khoản hơn, như bất động sản và tài nguyên thiên nhiên, có thể vượt qua 16 nghìn tỷ đô la vào năm 2030.
Token hóa tài sản kém thanh khoản toàn cầu vào năm 2030 | Nguồn: Boston Consulting Group
Nhưng điều gì làm cơ sở cho sự gia tăng giá trị khổng lồ này? Làm thế nào một công nghệ mới như blockchain có thể mở khóa hàng nghìn tỷ đô la trong thanh khoản chưa được khai thác? Một số yếu tố đang thúc đẩy tăng trưởng trên thị trường này.
Các yếu tố giúp token hóa tài sản trở thành người chiến thắng
Một trong những yếu tố chính làm cho token hóa tài sản trở thành người chiến thắng ngay lập tức là tiềm năng của nó để làm cho việc nắm giữ tài sản trở nên dân chủ, công bằng và toàn diện hơn. Đây là những đặc tính vốn có của blockchain, hình dung một thế giới không có các trung gian chịu chi phí, cấm đoán. Tầm nhìn này liên tục mở rộng vào f ield của token hóa tài sản trong thế giới thực.
Lấy ví dụ, kim loại quý hoặc bất động sản nghệ thuật có giá trị cao, thường nằm ngoài tầm với của nhà đầu tư bán lẻ trung bình. Nhờ quyền sở hữu phân đoạn thông qua mã thông báo kỹ thuật số, việc đầu tư vào các tài sản đó đã trở nên dễ tiếp cận hơn. Hãy tưởng tượng 50 nhà đầu tư cùng nhau mua một kiệt tác của Picasso hoặc cổ phần trong một tài sản xa xỉ. Token hóa dân chủ hóa quy trình, cho phép người mua sở hữu một phần của thứ gì đó phi thường.
Ứng dụng sáng tạo này proach hoạt động thông qua các hợp đồng thông minh tự động trong khuôn khổ có hệ thống của các giao thức blockchain, được tăng cường bởi các token bảo mật bằng mật mã. Nó loại bỏ hiệu quả sự độc quyền của các nhà môi giới – từ các đại lý bất động sản địa phương đến các nhà môi giới đầu tư và điều khiển thị trường từ các văn phòng Phố Wall hào nhoáng của họ. Bây giờ, các nhà đầu tư bán lẻ không còn cần dịch vụ của họ nữa. Họ có thể đầu tư thoải mái ngay tại nhà, chỉ với một chiếc ví kỹ thuật số và kết nối internet.
Tài sản được mở rộng và tiềm năng sở hữu dân chủ cũng dẫn đến việc cải thiện việc khám phá giá cả và giảm chi phí. Đổi lại, thị trường có thể tiếp cận với một nhóm các nhà đầu tư hoàn toàn mới, những người do dự đầu tư vào các loại tài sản như nghệ thuật hoặc bất động sản sang trọng. Kết quả là, tính thanh khoản tăng lên đa tạp.
Việc nắm giữ tài sản, đặc biệt là trong các danh mục như bất động sản, thường bị ảnh hưởng bởi gian lận. Theo thống kê, cứ mười người Mỹ thì có một người là mục tiêu của gian lận bất động sản, với một nửa nếu những nạn nhân này thậm chí phải chịu tổn thất tài chính. Quy mô gian lận bất động sản như vậy là đáng báo động. Rốt cuộc, nó dẫn đến tổn thất tài chính hàng năm trị giá 446 triệu đô la, với tổn thất trung bình của người tiêu dùng trong gian lận bất động sản lên tới 70.000 đô la cho mỗi sự cố.
Token hóa tài sản giúp tăng cường tính minh bạch và bảo mật chặt chẽ hơn cho hệ thống. Sự hợp nhất của các blockchain, hợp đồng thông minh và mạng oracle phi tập trung làm giảm sự phụ thuộc vào các bên trung gian. Việc xác minh trở nên dễ dàng hơn nhiều y tính xác thực của tài sản được mã hóa vì nó đi kèm với hồ sơ sở hữu bất biến được lưu trữ trên sổ cái blockchain. Những sổ cái này làm cho việc theo dõi xuất xứ trở nên khả thi và đi kèm với các dấu vết dữ liệu có thể kiểm tra được.
Đầu tư vào tài sản được mã hóa cũng hiệu quả hơn. Các hợp đồng thông minh có thể lập trình giúp hợp lý hóa chương trình phụ trợ và làm cho quy trình không bị mất hiệu lực quản trị tiềm năng. Do đó, không có gì ngạc nhiên khi token hóa đang gia tăng. Ai mà không muốn một nền dân chủ, hiệu quả hơn môi trường đầu tư toàn diện và tiết kiệm chi phí?
Tương lai của token hóa: Đổi mới và khéo léo
Khi thị trường được dự đoán sẽ tăng lên hàng nghìn tỷ đô la trong những năm tới, nó sẽ thu hút sự đổi mới và các giải pháp sáng tạo. Khả năng tương tác đóng một vai trò quan trọng, kết hợp các hệ thống riêng biệt với nhau theo một mô hình hoạt động đơn lẻ, tăng cường quy mô, minh bạch và hiệu quả với cơ sở hạ tầng cấp doanh nghiệp và logic có thể lập trình được.
Mã thông báo đang lan rộng nhanh chóng đến một số lĩnh vực, bao gồm cả lĩnh vực dịch vụ tài chính, nơi mã thông báo tiền mặt đang đạt được động lực. McKinsey
Tín dụng carbon hiện có thể được phát hành nguyên bản trên chuỗi, công khai các thuộc tính của chúng. Tính minh bạch này khuyến khích khả năng chấp nhận và áp dụng cao hơn, và các khoản tín dụng này có thể được chuyển sang blockchain thông qua các cây cầu carbon. Những cây cầu này cuối cùng có thể được kết nối với các cơ quan đăng ký truyền thống như Verra và Gold Standard.
Tiềm năng của token hóa vượt xa việc trao quyền. Bất cứ ai có ví kỹ thuật số đều có thể tham gia, bất kể tình trạng tài chính của họ. Token hóa đã được dân chủ hóa tiếp cận với các tài sản có giá trị cao mà trước đây chỉ là tham vọng – chẳng hạn như một mảnh bất động sản sinh lợi hoặc một kiệt tác nghệ thuật.
Trước đây, hầu hết các nhà đầu tư chỉ có thể chiêm ngưỡng những tài sản như vậy từ xa. Bây giờ, thông qua việc token hóa, các nhà đầu tư có thể sở hữu một phần của những tài sản này, ngay cả khi chỉ một phần, và khai thác tiềm năng tăng trưởng đặc biệt của họ.
Điều này có nghĩa là một lớp nhà đầu tư được trao quyền không qua trung gian giờ đây có thể tối ưu hóa lợi nhuận của họ và khám phá các cơ hội của họ trên diện rộng tùy thuộc vào loại tài sản mà họ quan tâm.
Cloris Chen là Giám đốc điều hành của Cogito Finance, một nền tảng DEFI cung cấp các sản phẩm đầu tư cấp tổ chức bởi token hóa tài sản và cổ phiếu có thu nhập cố định. Cloris kết hợp nền tảng ngân hàng với trải nghiệm DEFI thực tế. Bà đã làm việc sáu năm tại HSBC và làm giám đốc ngân quỹ cho một công ty khởi nghiệp kỳ lân. Kinh nghiệm đa dạng này của Giám đốc điều hành giúp Cogito giải quyết các thách thức trong Defi, chẳng hạn như canh tác năng suất không bền vững, rủi ro tín dụng và sự không chắc chắn về quy định thông qua token hóa. Là một đối tác của SingularityNET, Cogito khai thác chuyên môn AI của Ben Goertzel cho các quy trình của công ty, bao gồm cả danh mục đầu tư o quản lý.
Theo Crypto News
